远洋集团推进债务重组，133亿境内债展期30个月

界面新闻记者 | 杨冰柯

远洋集团（03377.HK）自去年陷入流动性危机后，对境内信用债的展期有了新进展。

1月15日，界面新闻获悉，远洋集团在宣布对境内所有信用债展期后，目前已明确了展期方案。

根据远洋集团债权人透露，目前，远洋集团已经公布7只境内信用债券的展期方案，7只债券均展期30个月，从第15个月开始按照本金的5%、10%、15%、15%、20%、35%比例，每个季度分期摊还本金。据统计，远洋集团这7只债券余额达到132.7亿元。

另据澎湃新闻报道，知情人士透露，远洋集团另外两只余额合计为50亿元的债券“21远洋PPN001”和“22远洋PPN001”尚未公布展期方案。

对于远洋集团提出的展期方案，有投资者对界面新闻表示，目前的展期方案诚意并不大，延期支付本地的时间过长，想要投资人接受并不容易。

根据wind数据，远洋集团目前共计有14只境内债券，除信用债之外，还有三只资产支持票据仍未到期，剩余规模33.06亿元。其中，“18远洋控股ABN001次”剩余规模1.43亿元，到期日为2038年4月20日；“21远洋控股ABN001优先”剩余规模31.62亿元，到期日为2039年5月30日；“21远洋控股ABN001次”剩余规模0.0100亿元，到期日为2039年5月30日。

根据远洋集团提供给债权人的信息，目前房地产市场供需关系发生重大变化，整体销售规模持续下降，去化周期又明显拉长，公司自身的流动性仍未改善。

远洋集团称，公司今年面临多笔信用债到期兑付，为了公平保证所有信用债投资人的权益，公司将于本月内对境内所有信用债进行整体展期，希望能落实较长期的整体分期兑付展期方案，使得公司能更稳定的运营并为所有投资人保持公司整体价值。

2023年7月，远洋集团开始陷入流动性危机。这年9月，远洋集团发布公告，旗下8笔境外美元债券自2023年9月15日上午9时起在香港联合交易所有限公司停牌。同时，远洋集团将暂停支付所有境外债务，进行全面重组。

远洋集团目前有8只境外债，总额约为39亿美元。

远洋集团当时还表示，公司已经委任华利安诺基（中国）有限公司为其财务顾问，并委任盛德律师事务所为其法律顾问，协助公司针对现有资本结构和流动性挑战进行评估并制定最佳解决方案。

但截至目前，远洋集团仍然没有公布境外债务的重组方案。

在销售层面，远洋集团和大多数出险房企相似，均面临下滑压力。

根据远洋集团官微，2023年1-12月，远洋集团实现协议销售额约505.3亿元，协议销售面积约428.89万平方米。其中，远洋在济南位列年度销售第一，在天津位列年度销售第四，在大连位列年度销售第十，在无锡、中山、廊坊、秦皇岛等城市连续多月位居销售前十。

另据克而瑞统计，2023年其销售总额全口径505.5亿元，权益口径销售额约328.6亿元，同比均下滑约50%。

在保交付方面，2023年，远洋集团在北京、广州、深圳、杭州、西安等42个城市交付约5.4万套住宅。其中在12月，集中完成约1.6万套住宅交付。

远洋集团表示，将集中一切必要资源，确保现有项目交付，加快在建物业及已竣工物业的销售，稳定业务营运，保障购房者、本集团合作伙伴及所有持份者的利益。

值得关注的是，远洋集团旗下有信用债已经出现多次展期的情况，这对投资者来说，远洋集团的信用已受到一定影响，这或许也不利于接下来境内债券的整体展期方案通过。

但在当前的房地产市场环境下，投资者的话语权并不多，大多只能选择接受房企提出的展期方案。从2023年至今，融创、奥园、碧桂园等房企均顺利通过了总金额高达数十亿，甚至超过百亿的境内债整体展期，展期时间普遍也是3年，本金均为分期支付。

另外，自去年三季度开始，出险房企的化债速度不断加快。据不完全统计，截至目前已有超50家上市房企启动债务重组。在此之前，已有不少房企债务重组成功，这在一定程度上提振了房企化债的信心。

目前距离远洋境内债展期方案的投票会议还有一些时间，接下来远洋集团也需要继续和投资者们商讨、博弈。